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ASSICURAZIONI SULLA VITA

Le Assicurazioni sulla Vita (o polizze vita) permettono all'assicurato di soddisfare un'esigenza di tipo economico (propria o di un'altra persona) al sopraggiungere di un evento attinente alla vita umana. In sostanza, l'assicurazione sulla vita è un tipo di contratto di assicurazione che prevede che la compagnia di assicurazioni corrisponda al beneficiario della polizza un capitale o una rendita nel caso in cui sopraggiungano determinati eventi relativi alla vita del soggetto assicurato.
Nell'ambito delle assicurazioni sulla vita rientrano diversi tipi di forme di assicurazione specifiche, ognuna dotata di caratteristiche peculiari; di seguito, ci si propone di richiamarne alcune particolarmente importanti.

Va innanzitutto segnalata la distinzione tra assicurazioni caso morte e assicurazioni caso vita.
Le assicurazioni caso morte prevedono il versamento di una determinata prestazione da parte della compagnia assicurativa in caso di morte dell'assicurato.
Le assicurazioni caso vita prevedono che la compagnia assicurativa versi un capitale o una rendita all'assicurato nel caso in cui questi sia in vita alla scadenza prevista a livello contrattuale.
Va altresì segnalata la presenza di polizze miste, che combinano le caratteristiche principali delle tipologie di assicurazione sulla vita sinora menzionate.
Le assicurazioni miste possono essere intese come una soluzione intermedia tra le polizze assicurative caso vita e caso morte.

Polizze MISTE
Nel caso delle assicurazioni miste, infatti, viene erogato a favore dei beneficiari della polizza un capitale qualora sopraggiunga la morte dell'assicurato (analogamente alle polizze caso morte) entro la scadenza del contratto, ma è previsto altresì il versamento di un capitale nel caso in cui l'assicurato sia ancora in vita allo scadere del contratto (analogamente alle polizze caso vita).
Una polizza mista possiede quindi caratteristiche proprie delle soluzioni assicurative classiche (carattere di aleatorietà del rischio), ma si configura anche come vero e proprio prodotto di risparmio.
E' possibile individuare all'interno del premio assicurativo due componenti principali: una componente è destinata ai pagamenti immediati in caso di morte dell'assicurato (Premio di Rischio), una per il pagamento del capitale nel caso in cui l'assicurato sia ancora in vita allo scadere del contratto (Premio di risparmio).
Nel caso delle assicurazioni miste si possono individuare diversi tipi di premi:

• - premi unici,
• -premi unici ricorrenti,
• - premi annui costanti,
• - premi rivalutabili.

Si possono individuare due tipologie principali di polizze assicurative miste:
le polizze miste immediate e le polizze miste a termine fisso.
Una polizza mista immediata prevede che la prestazione "caso morte" sia corrisposta al beneficiario dell'assicurazione nel momento in cui si verifica la morte dell'assicurato.
Una polizza mista immediata prevede quindi che, a breve distanza temporale da quando subentra il decesso dell'assicurato, la compagnia di assicurazioni versi ai beneficiari la somma prevista del contratto della polizza assicurativa.
Una polizza mista a termine fisso prevede che la prestazione "caso morte" possa essere corrisposta ai beneficiari designati solo al termine della durata contrattuale, indipendentemente dal fatto che la morte dell'assicurato si sia verificata in tempi antecedenti.

Polizze "CASO MORTE"
Le assicurazioni sulla vita caso morte comportano il versamento della prestazione della compagnia assicurativa nell'eventualità in cui si verifichi la morte dell'assicurato, nel corso della durata del contratto di assicurazione oppure indipendentemente dal momento in cui questa si verifica (polizze caso morte a vita intera).

Temporanee Caso Morte
Prendiamo in considerazione la prima categoria di assicurazione menzionata, le polizze temporanee caso morte, esaminandone finalità e caratteristiche principali.
Conosciute anche con il nome di assicurazioni puro rischio (tale nome è riconducibile al fatto che, se non si verifica il decesso dell'assicurato entro le scadenze previste dalla polizza, la compagnia di assicurazioni non è tenuta a versare alcun capitale o rendita), la funzione principale di una polizza temporanea caso morte è quella di tutelare la famiglia dell'assicurato (o i beneficiari da questi designati) dalle conseguenze negative di tipo finanziario che possono insorgere in caso di decesso di questi.
E' possibile ricorrere a questo tipo di polizza, ad esempio, nel caso in cui si abbiano delle persone a carico (in questo caso la stipulazione della polizza può risultare funzionale alla loro tutela fino al raggiungimento della loro indipendenza economica o maggiore età) oppure in maniera concomitante all'accensione di un mutuo.
Le polizze temporanee caso morte prevedono il versamento di un capitale o di una rendita ai beneficiari indicati nella polizza in caso di decesso dell'assicurato entro le scadenze previste dal contratto di assicurazione.
Le polizze temporanee caso morte vedono la presenza di un premio da versare alla compagnia di assicurazioni in base alle condizioni e alle scadenze previste dal contratto; l'ammontare di tale premio dipende da vari fattori, tra cui la durata della garanzia, variabili demografiche (età, sesso, ecc.) ed eventuali abitudini, attività professionali o esposizione a particolari forme di rischio riconducibili all'assicurato.

E' possibile individuare quattro forme di polizze temporanee caso morte, sulla base della natura e delle caratteristiche della prestazione garantite dalla compagnia di assicurazioni in caso di morte dell'assicurato (prestazione che, nella maggior parte dei casi, comporta il versamento di una quota capitale "una tantum", piuttosto che di una rendita).
A tal proposito si individuano:
- polizze caso morte temporanee a capitale e premio annuo costante;
- polizze caso morte temporanee caso morte a capitale decrescente;
- polizze caso morte temporanee a capitale e premio annuo crescente (nel cui caso entrambi i fattori risultano collegati all'andamento dell'Istat);
- polizze temporanee caso morte a capitale rivalutabile.

La polizza temporanea caso morte a capitale costante, la più comune tra quelle presenti sul mercato, prevede che la compagnia versi all'assicurato una certa somma di denaro, stabilita dal contratto della polizza assicurativa, nell'eventualità in cui all'interno della durata contrattuale si verifichi la morte dell'assicurato. Il valore nominale della prestazione della compagnia di assicurazioni rimane dunque invariato nel corso della vita della polizza, al contrario di ciò che avviene con altri tipi di polizza caso morte (come nel caso della polizza caso morte a capitale crescente o decrescente).
Nel caso della polizza caso morte a capitale decrescente, il valore nominale della prestazione diminuisce nel corso della vita della polizza. Può ad esempio ricorrere ad una polizza caso morte a capitale decrescente chi ha acceso un finanziamento importante (come un mutuo) e vuole tutelare la propria famiglia in caso di premorienza. Comprensibilmente le conseguenze negative di natura economica che conseguirebbero dalla morte dell'assicurato nel momento in cui è stato appena acceso un finanziamento importante sono ben maggiori rispetto a quelle che si avrebbero nell'eventualità in cui un prestito sia quasi già stato saldato nella sua interezza.
Le polizze caso morte a capitale crescente (o polizze indicizzate) possono prevedere che il capitale che costituisce la prestazione della compagnia di assicurazioni cresca con il passare del tempo (anche per far fronte ad eventuali effetti negativi dell'inflazione, suscettibili di ridurre la prestazione in modo rilevante).
Le polizze caso morte rivalutabili prevedono prestazioni e premi che possono essere rivalutati nel corso del tempo.

Le assicurazioni caso morte a vita intera
Le assicurazioni caso morte a vita intera sono assicurazioni sulla vita che prevedono il pagamento di un determinato capitale ai beneficiari della polizza da parte della compagnia di assicurazioni qualora si verifichi il decesso dell'assicurato, in qualsiasi momento questo avvenga.
La principale finalità di questa polizza è quella di garantire un capitale certo ai beneficiari designati dall'assicurato in caso di morte dello stesso.
Le assicurazioni a vita intera possono prevedere diverse forme di versamento del premio, tra cui si individuano:

• - versamenti a premio unico;
• - a premio unico ricorrente;
• - a premio annuo costante;
• - a premio annuo rivalutabile.

All'interno del premio da corrispondere alla compagnia di assicurazioni è prevista una componente destinata a coprire il rischio premorienza dell'assicurato ed un'altra per l'accumulazione del capitale (premio di risparmio).
Qualora si verifichi il decesso dell'assicurato è opportuno che ne venga data comunicazione alla compagnia di assicurazioni quanto prima possibile.
Sarà altresì necessario far pervenire all'assicuratore una serie di documenti, tra i quali certificato di morte, stato di famiglia del defunto, eventuale testamento.

Le polizze "CASO VITA"
Le assicurazioni caso vita prevedono che la compagnia di assicurazioni garantisca al beneficiario indicato dalla polizza una prestazione (capitale o rendita) nell'eventualità in cui l'assicurato sia ancora in vita alla scadenza del contratto.
Nell'ambito delle polizze caso vita è possibile individuare alcune forme assicurative specifiche:

polizze a rendita immediata; a rendita differita; a capitale differito.

Le polizze a rendita immediata vedono la presenza di un premio unico, che l'assicurato versa al momento della sottoscrizione del contratto. A fronte del pagamento del suddetto premio, l'assicuratore si impegna a corrispondere all'assicurato una rendita immediatamente o a partire dal primo anno, alle scadenze ed alle condizioni previste dal contratto.
Le polizze a rendita differita prevedono che la compagnia di assicurazioni corrisponda una rendita all'assicurato dopo un certo periodo di tempo definito contrattualmente, nell'eventualità che questi sia ancora in vita in quella data.
Le polizze a capitale differito vedono la presenza di un premio da pagare in soluzione unica o a scadenze prefissate dall'assicurato. Comportano il pagamento di una certa somma al beneficiario della polizza nell'eventualità in cui l'assicurato sia ancora in vita dopo una certa data stabilita contrattualmente.
Le polizze a capitale differito possono prevedere una controassicurazione; nel suddetto caso, la compagnia di assicurazioni garantisce ai beneficiari della polizza la restituzione dei premi versati al netto delle imposte nell'eventualità in cui l'assicurato non sia in vita al termine del periodo di differimento.

UNIT LINKED e INDEX LINKED
Le polizze index linked sono delle polizze quasi prevalentemente di natura finanziaria.
Una polizza index linked prevede in genere il versamento di un premio unico alla compagnia da parte dell'assicurato.
Dopo un certo periodo di tempo convenuto contrattualmente, la compagnia si impegna a restituire all'assicurato la somma da questi versata, eventualmente maggiorata di una quota legata all'andamento di un indice azionario o un altro valore di riferimento.
Le polizze index linked possono prevedere delle garanzie circa la restituzione di un capitale minimo all'assicurato.
Attenzione: possono essere contemplate sensibili penalizzazioni in caso di riscatto anticipato; per questo motivo è sempre opportuno leggere attentamente le condizioni della nota informativa.
Le polizze unit linked sono contratti di assicurazione legati all'andamento di fondi comuni d'investimento.
L'ammontare del capitale assicurato può risultare legato a quote di fondi di investimento interni (che la stessa compagnia di assicurazioni ha costituito) o da fondi esterni (OICR) in cui sono investiti i premi versati dall'assicurato.
Alla base di una polizza unit linked può esservi il pagamento di un premio unico oppure di premi periodici, alle scadenze indicate dal contratto di assicurazione.
Solitamente le polizze assicurative unit linked prevedono che, in caso di morte dell'assicurato, sia corrisposta una percentuale addizionale ai beneficiari designati dal contratto (che può essere fissa o variabile in funzione dell'età) rispetto alla somma maturata fino a quel momento.
E' possibile individuare due principali tipologie di polizze unit linked, distinguibili sulla base al rischio assunto dall'assicurato:
- Le unit linked pure o classiche;
- Le unit linked garantite o protette;
Le unit linked pure o classiche prevedono che l'assicurato debba interamente farsi carico delle eventuali perdite in conto capitale.
Le unit linked garantite o protette limitano in parte il rischio dell'assicurato, in quanto prevedono garanzie finanziarie (come ad esempio la restituzione del capitale investito).

Trattamento Fiscale delle Polizze Vita

Il trattamento fiscale applicabile ad un contratto di assicurazione vita è diverso in funzione della data di stipula dello stesso. (d.lgs. 18 febbraio 2000, n. 47).
Le polizze stipulate entro il 31/12/2000 sono soggette al vecchio regime fiscale che prevede:

• l’applicazione dell’imposta del 2,50% sui premi da corrispondersi alla compagnia
• la detraibilità del premio – in sede di dichiarazione del reddito - in ragione del 19%, nel limite di un importo di 1.291,14 euro (importo alla formazione del quale concorrono anche i premi per le assicurazioni infortuni ed i contributi previdenziali non obbligatori);
• la detraibilità del premio vita è consentita a condizione che la durata del contratto non sia inferiore a cinque anni e che comunque, durante il predetto periodo non sia previstala possibilità di concessione di prestiti
• l’esenzione dall’IRPEF del capitale liquidato in caso di morte dell’assicurato
• l’assoggettamento a ritenuta del 12,50%, da parte della compagnia, sulla differenza fra il capitale assicurato e l’ammontare dei premi pagati nel caso di capitale liquidato alla scadenzadel contratto in caso di sopravvivenza dell’assicurato;per polizze di durata superiore ai 10 anni, l’aliquota anzidetta si riduce in misura del 2% per ogni anno di durata eccedente i 10
• l’assoggettamento ad imposizione IRPEF della rendita liquidata alla scadenza del contratto in caso di sopravvivenza dell’assicurato; il 40% della rendita è esente dall’imposta
• l’assoggettamento del capitale corrisposto a seguito di riscatto alla medesima tassazione prevista nel caso di capitale liquidato alla scadenza del contratto; in caso di riscatto richiesto entro i primi cinque anni dalla stipulazione della polizza, la compagnia opera una ritenuta a titolo di acconto sull’ammontare complessivo dei premi riscossi ed il contraente deve dichiarare nella propria denuncia dei redditi l’ammontare dei premi pagati e sottoposti a ritenuta.

Le polizze stipulate successivamente al 31/12/2000 sono soggette al nuovo regime fiscale che prevede:

• la non applicazione di imposta sui premi versati alla compagnia
• la detraibilità del premio – in sede di dichiarazione del reddito - in ragione del 19%, nel limite di un importo di 1.291,14 euro (importo alla formazione del quale concorrono anche i premi per le assicurazioni infortuni ed i contributi previdenziali non obbligatori), limitatamente alle assicurazioni del solo caso morte o invalidità permanente qualificata.
• la deducibilità dei premi pagati a fronte di contratti di assicurazione sulla vita che prevedono la corresponsione di una rendita al raggiungimento dell’età pensionabile dell’assicurato (Fondi Pensione et similia); l’importo massimo deducibile annualmente non può superare il minor valore tra il 12% del reddito complessivo e 5.164,57 euro.
• il non godimento di benefici fiscali per i contratti vita di capitalizzazione o con contenuto sostanzialmente finanziario
• un trattamento fiscale differenziato, a seconda della categoria contrattuale di appartenenza tra quelle sopra descritte, delle assicurazioni miste.

Le coperture complementari sono estensioni di garanzia finalizzate a potenziare la portata previdenziale della polizza base; possono essere suddivise in due tipi:

• complementari in senso stretto
• abbinate.

Le prime (complementari in senso stretto) completano la garanzia principale e si rivolgono al medesimo evento (la morte) offrendo ulteriori importi alle coperture qualora la causa dell’evento sia di natura particolare.
Tra queste:

• l’assicurazione complementare per il caso di morte accidentale che prevede il raddoppio del capitale garantito nel caso in cui il decesso sia dovuto a causa accidentale (fortuita), violenta ed esterna; in alcuni casi può essere prevista la triplicazione del capitale a fronte di decesso conseguente ad incidente stradale
• l’assicurazione complementare per il caso di invalidità permanente, e cioè la perdita totale e permanente della capacità lavorativa, che può prevedere l’esonero dal pagamento dei premi non ancora scaduti e/o l’erogazione di una rendita temporanea sino al termine del differimento e/o l’anticipazione del capitale assicurato per il caso morte

Quelle abbinate, invece, aggiungono alla polizza una garanzia di tipo diverso rendendo la copertura più completa.
Tra queste:

• la long term care (Ltc) abbinata ad una rendita vitalizia rivalutabile immediata, che prevede l’erogazione immediata di una rendita di base ed il raddoppio di quest’ultima nel caso in cui l’assicurato perda la propria autosufficienza
• la long term care (Ltc) abbinata ad una rendita vitalizia differita, che prevede l’erogazione di una rendita base al termine del periodo di differimento
• la dread disease (Dd) in forma anticipativa, che prevede l’impegno dell’assicuratore, nel caso in cui l’assicurato venga colpito da una delle malattie gravi previste dal contratto durante il periodo di validità della copertura di base per il caso morte, ad erogare un capitale che costituisce una sola anticipazione della somma assicurata per il caso morte; in tal caso la Dd si estingue e la copertura per il caso morte resta operante, nei termini temporali previsti, solo per la differenza tra il capitale garantitoe quanto anticipato
• la dread disease(Dd) in forma aggiuntiva che non comporta alcuna riduzione del capitale garantito per il caso morte.

Condizioni operative per le polizze "Long term care" e "Dread disease"

La garanzia aggiuntiva "Long term care" diviene operante a fronte della perdita dell’autosufficienza del soggetto assicurato.

Una persona è considerata non autosufficiente allorquando sia incapace, in modo presumibilmente permanente, di svolgere totalmente o parzialmente le attività elementari della vita quotidiana quali:

• farsi il bagno,
• vestirsi o svestirsi,
• igiene del corpo, mobilità,
• continenza,
• bere e mangiare.

Constatato il grado di autonomia dell’assicurato in ogni singola attività, si procede alla valutazione globale dell’autosufficienza che, se pari o superiore a quella contrattualmente fissata, fa scattare l’operatività della garanzia.

La garanzia aggiuntiva "Dread disease", invece, copre i beneficiari dai danni economici derivanti dal manifestarsi di una malattia particolarmente grave, tra cui : l’infarto del miocardio, malattie che diano luogo a interventi di chirurgia cardiovascolare (by-pass, ecc.), ictus cerebrale, tumore o neoplasia maligna, insufficienza renale irreversibile, malattie che comportino la necessità di trapianti di organi.

Polizze di capitalizzazione

Nell’evoluzione delle polizze vita i prodotti a capitalizzazione rappresentano il passaggio da soluzioni prettamente assicurative a strumenti assicurativo-finanziari.
Sono operazioni nelle quali la prestazione offerta dall’assicuratore è legata ad un valore di riferimento che può essere direttamente collegato a quote di uno o più fondi di investimento mobiliare, oppure ad un indice generalmente legato ad un paniere di titoli azionari.

Nel primo caso, le polizze assicurative prendono la denominazione di unit linked, mentre nel secondo di index linked.

Le polizze unit linked possono essere

• collegate ad un fondo di investimento interno od esterno alla compagnia assicuratrice monocomparto o multicomparto: a seconda del tipo di investimento effettuato dalla compagnia (o solo fondi obbligazionari, azionari, bilanciati, monetari o di una commistione fra gli stessi)
• con o senza garanzia (nel primo caso, anche in presenza di una diminuzione del valore delle quote al momento della liquidazione, viene garantito all’assicurato il valore nominale dell’investimento; nel secondo caso, il rischio finanziario dell’operazione resta a completo carico dell’assicurato).

Vedi anche FIP e PIP

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